6月15日下午，英国诺丁汉大学刘卫民教授应邀为经济与管理学院师生作一场题为《流动性风险和兼并者并购后业绩》的学术报告。报告会由经济与管理学院院长李玉良主持。

刘卫民教授首先梳理了相关研究文献，在总结现有研究成果基础上，阐明自己选题的动机与突破口；接着引出研究试图要解决的问题：兼并会影响公司的交易流动性吗？交易的流动性风险对兼并后企业的股民持有所享收益有何影响？针对提出的问题，刘卫民教授先从方法论上讲述了自己的创新，即将事件时间方法与传统的日历时间法相结合创立出分解的买和持有日历时间法；进而介绍了具体的样本选取、数据的收集过程、以及相关指标的计算与取得，把高深的实证分析用通俗易懂的语言和生动形象的实例清晰的讲解出来，最后给出了确切的研究结论：兼并者企业兼并后由于分析师及基金的关注会使企业股票交易的流动性增加，流动性风险降低，考虑流动性风险后的股民持有财富没有降低，是正常的收益。报告会视角新颖、内容详实，为在场教师对前沿学术问题提供了新的视角和体验，使师生们都受益匪浅。报告会结束后，刘卫民教授还与教师进行了互动交流。

刘卫民，男，1963年出生， 1999年毕业于英国曼彻斯特大学获金融学博士学位。曾在英国埃克赛特大学、英国曼彻斯特大学任研究助理、讲师、副教授，现在英国诺丁汉大学任金融学教授。主要研究领域是资产定价和市场有效性，也涵盖公司金融和基金业绩评估。他的研究成果主要发表在《Journal of Financial Economics》、《Review of Financial Studies》、《European Financial Management》和《Journal of Business Finance & Accounting》等国际重要期刊，在世界上水平最高的国际金融年会WFA、欧洲水平最高的金融年会EFA等高水平国际金融学年会上做过学术报告。